全国2007年10月高等教育自学考试

金融市场学试题

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（　　　）

A．金融市场是金融工具交易的场所

B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动

C．金融市场是金融机构之间的交易活动

D．金融市场是资金供求双方的交易活动

2．政府债券的风险主要表现为（　　　）

A．信用风险                                                   B．财务风险

C．经营风险                                                   D．购买力风险

3．金融期权按交易对象划分不包括（　　　）

A．外汇期权                                                   B．利率期权

C．看涨期权                                                   D．股指期权

4．根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是（　　　）

A．AAA级债券                                               B．AA和AAA级债券

C．A、AA和AAA级债券                                D．BBB以上级别的债券

5．在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（　　　）

A．周期性股票                                                B．成长性股票

C．防守性股票                                                D．蓝筹股票

6．下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是（　　　）

A．伦敦金融市场                                            B．纽约金融市场

C．东京金融市场                                            D．法兰克福金融市场

7．证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（　　　）

A．弱有效市场                                                B．中度有效市场

C．强有效市场                                                D．非有效市场

8．预计A公司的红利每股每年将增长5%，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10%，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（　　　）

A．160元                                                        B．165元

C．170元                                                        D．175元

9．封闭式基金的交割在我国实行的是（　　　）

A．T+0                                                           B．T+1

C．T+2                                                           D．T+3

10．以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（　　　）

A．积极成长型基金                                         B．长期成长型基金

C．收入型基金                                                D．保本基金

11．在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（　　　）

A．投资者                                                       B．机构投资者

C．证券商                                                       D．证券交易所会员

12．一般来讲，公司债券与政府债券比较（　　　）

A．公司债券风险小，收益低                           B．公司债券风险大，收益高

C．公司债券风险小，收益高                           D．公司债券风险大，收益低

13．按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低（　　　）

A．系统性风险                                                B．非系统性风险

C．总风险                                                       D．行业风险

14．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（　　　）

A．存款准备金制度                                         B．再贴现政策

C．公开市场业务                                            D．存款派生机制

15．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（　　　）

A．调剂资金头寸，进行短期资金融通            

B．取得投资利润

C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合    

D．通过公开市场操作，实现货币政策目标

16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（　　　）

A．市价发行                                                   B．平价发行

C．中间价发行                                                D．溢价发行

17．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（　　　）

A．发行市场和流通市场                                  B．国内市场和国外市场

C．场内市场和场外市场                                  D．现货市场和期货市场

18．在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（　　　）

A．期货交易                                                   B．期权交易

C．现货交易                                                   D．外汇交易

19．以下不是金融市场管理手段的是（　　　）

A．经济手段                                                   B．法律手段

C．行政手段                                                   D．协商手段

20．某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6%，则贴现银行应付给持票人的金额为（　　　）

A．59000元                                                    B．59100元

C．59200元                                                    D．59300元

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21．投资基金具有的特点包括（　　　　　）

A．多元化投资                                                B．无风险

C．专家理财                                                   D．流动性强

E．收益低

22．以下证券投资风险中属于系统性风险的是（　　　　　）

A．市场风险                                                   B．财务风险

C．利率风险                                                   D．政策风险

E．经营风险

23．下列关于期货交易的说法正确的是（　　　　　）

A．可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的

B．能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响

C．交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额

D．成交和交割不同步

E．交易中既有一般的投资者又有投机者

24．债券与股票的相同点表现为（　　　　　）

A．都是有价证券                                            B．都有明确的偿还期

C．都是筹资工具                                            D．都是所有权的代表

E．都是债权的代表

25．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？（　　　　　）

A．票据市场                                                   B．黄金市场

C．股票市场                                                   D．债券市场

E．外汇市场

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26．票据

27．契约型基金

28．回购协议

29．金融期货

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．封闭式基金与开放式基金的区别是什么？

31．简述直接融资的优点与局限性。

32．股票交易中的场外市场交易有何特点？

33．简述证券市场监管的目标。

34．简述外汇市场的作用。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．结合实际论述金融市场的功能和作用。

36．中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。

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